주식투자 무작정 따라하기 - (13) 돈되는 정보 수집하기 & 종목선정원칙 종합

먼저 정가 호재성 재료인가 악재성 재료인가를 판단해야 한다.

 

호재성 재료와 악재성 재료

호재성 재료

1. 영업실적이 좋아진다. 매출액이나 영업이익이 30% 증가할 때에는 반드시 공시하도록 되어있다.

2. 원재료의 가격이 하락한다거나 수출 단가가 상승함 또는 수출기업의 경우 환율의 상승 등 영업환경이 좋아진다.

3. 흑자전환, 부채의 출자전환 또는 관리종목 탈출 등 기업의 재무구조가 좋아진다. (출자전환: 기업 부채를 주식으로 전환하는 것, 은행들은 빌려준 돈 대신 그 기업의 주식으로 받아가는 것이다. 즉 출자전환이 되면 은행은 돈을 빌려준 곳이 아니라 그 기업의 주식을 가진 주주가 되게 된다.)

4. 신약개발, 신소재 개발, 신기술개발, 특허나 영업권 취득

5. 새로운 사업 진출

6. 유전, 가스, 기타 자원개발 참여, 원자재값 급등

7. 큰폭의 무상증자

8. 액면분할(액면분할: 자본금 증자 없이 기존 주식의 액면가를 떨어뜨려 총 주식수를 늘리는 것, 주가가 싸다는 착시현상 외에도 해당 주식에 대한 배당금이 높아지는 경우가 있으므로 주가 상승의 요인이 됨, 그러나 오히려 떨어지는 경우도 있음)

9. M&A 및 경영권 분쟁(인수회사는 코스피지수 상승률보다 오히려 부진하지만 피인수회사는 오히려 17% 평균 높았다.)

10. 대주주, 임직원의 주식매수

11. 자사주 매입 및 소각(소각: 회사가 그의 존속 중에 특정한 주식을 절대 적으로 소멸시키는 회사의 행위를 주식의 소각(消却)이라고 하며, 회사가 자기주식을 취득하여 이것을 소멸시키는 방법, 주식수를 줄여 주당 가치를 높인다)

12. 외자유치 성공(외자유치: 외국인이 일정수준 이상의 지분을 출자하고 직간접적으로 경영협력에 나설 때 사용할 수 있는 용어)

13. 유능한 CEO 영입

14. 경쟁기업 악재 발생

15. 외국인, 기관, 큰손의 매입

16. 증권회사 애널리스트의 매수 추천

 

악재성 재료

1. 매출액이나 영업이익 감수

2. 영업환경 악화

3. 자본금 감소

4. 특허분쟁, 덤핑관세, 손해배상 발생

5. 동종업게 경쟁 격화와 출혈경쟁

6. 대주주, 임직원의 주식 매도

7. 유능한 CEO의 퇴진

8. 노사분규

9. 대주주, 임직원의 회사재산 횡령

10. 외국인, 기관, 큰손의 주식 매도

11. 증권회사 애널리스트들이 매수 등급 하향 조정하는 경우

*공정공시제도: 기업이 애널리스트나 기관투자가에게 기업의 중요한 정보를 제공한 경우, 그 내용을 일반투자자에게도 즉시 공시하도록 의무화한 제도

 

돈 되는 정보 수집하는 5가지 방법

1 | 공시 살펴보기

물론 기업이 공시를 할 때 호재성 재료는 적극적으로 하는 반면 악재성 재료는 소극적으로 하는 경향이 있다.

기업에 관한 재료가 주가에 미치는 영향의 강도는 대형회사보다는 중형회사에 더 크다. 재료를 대할 때에는 해당 재료가 1회성이냐, 오랫동안 기업실적에 영향을 미칠 것이냐를 구분하는 것도 중요하다.

1회성 재료일 때에는 악재가 나와서 주가가 떨어져도 오히려 매수 기회가 되고, 호재가 나와서 주가가 오르면 매도기회가 된다. 

한국거래소(www.krx.co.kr) 또는 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.co.kr)에서 확인하거나 HTS에서 공시 -> 종목 코드를 쳐서 볼 수도 있다.

 

2 | 상장기업분석 책

코스피 및 코스닥 시장에 상장되어 있는 모든 종목에 대한 분석 책으로 각 증권사에서 봄과 가을에 연 2회 발간한다.

증권사에서 계좌를 개설할 때 달라고 하거나 일반 서점에서도 살 수 있다.

기업분석 책을 볼 때에는 (1) 기업의 현황과 전망, (2) 매출액 증가율, ROE, 부채비율 등의 주요 지표를 업종 평균과 비교, (3) EPS, PER, PBR 등을 업종평균과 비교, (4) 손익계산서를 보고 특별이익이 있는지 확인 등을 해야 한다.

* 베타계수: 종합주가지수의 시장수익률이 1이라고 가정했을 때 이와 비교해서 해당 종목의 주가가 얼마나 크게 변동하였나를 나타내는 주가의 민감도. 주도주나 테마주는 대체로 이가 높다. 공격적인 투자자는 베타계수가 높은 것을 선호하는 경향이 있다.

 

3 | 일주, 주보, 월보 등 증권회사 자료

가장 손쉽게 투자종목을 찾아볼 수 있는 방법으로 증권사 홈페이지에 들어가면 쉽게 자료를 볼 수 있다. 

 

4 | 증권사 HTS로 업황 및 재료 참조하기

증권사 홈페이지에서 리서치 또는 기업분석을 열어 확인한다. 

출처: 주식투자 무작정 따라하기

또한 팍스넷(paxnet.moneta.co, kr), 머니투데이(www.moneytoday.co.kr), 이데일리(www.edaily.co.kr) 등 실시간 증권 관련 뉴스를 볼 수 있는 사이트가 있다.

 

5 | 경제신문 구독

경제에 관한 기사는 크게 거시경제 및 산업과 기업에 관련된 기사와 증권시장에 관한 기사 두 가지로 나누어진다. 

거시경제 지표로는 경기, 금리, 국제수지, 환율, 국제유가 등의 기사가 있고, 신규투자, M&A 등도 있다.

증권시장에 관한 기사에는 시황 해설, 시황지표, 장세 지표, 업종별 지수, 상승률 상위 종목 등을 눈여겨보면 된다.

*주식시황: 주식시장에서 현재 거래가 되는 상황

 

종목 선정 원칙 종합 정리하기

 

1 | 내재가치보다 저평가되어 있는 종목

종목 선정을 할 때 가장 중요한 것은 기업의 가치를 확인하는 것이다.

시장 평균, 업종 평균에 비해 ROE는 높되 PER, PRB, EV/EBITDA는 낮은 종목이 좋은 투자대상 종목이다.

중요한 것은 과거 실적이 아니라 앞으로 1~2년 장래 예상 수치에 더욱 비중을 두어야 한다는 것이다.

* 내재가치: 기업이 가지고 있는 본질적인 가치를 의미한다. 이것은 주식시장에서 일반적으로 거래되는 시장가치(주가)와는 다른 것이다. 기업의 청산가치가 내재가치가 되기도 하지만 반드시 그렇지는 않다. 기업이 영업을 계속해 나간다고 가정했을 경우, 앞으로 얼마를 벌어 들일 수 있는가에 따라 결정되기도 한다.

1. 기업의 가격 = 내재가치
2. 주식의 가격 = 내재가치 + 심리

* 청산가치: 기업의 자산을 가용 가능한 현금으로 전환하는 것을 의미한다. 자산 또는 기업의 청산가치는 신속히 매각될 수 있는 추정된 금액이다

 

2 | 외국인 또는 기관이 매수하는 종목

외국인 투자만 따라 하는 사람이 있을 정도로 믿을만한 정보이다,

 

3 | 주도주나 테마주

주도주와 테마주를 파악하여야 한다. 강세시장일 때는 주도주가, 약세시장일 때는 테마주가 분명하게 나타난다.

 

4 | 제외해야 할 종목

- 부실위험이 있거나 매출액, 순수익이 감소하는 회사

- 매출액 <  자본금 X 5: 매출액에 비해 자본금에 비해 많이 떨어진 다는 것은 자본의 효율성이 떨어진다는 뜻

- 일일 평균 거래량이 3만 주 이내로 적은 종목: 거래량이 너무 적으면 살고 팔기 힘들다

- 단기에 지나치게 급등한 종목